Here is the list of Valid PayPal state and province codes.

Province nameProvince code
Buenos Aires (Ciudad)CIUDAD AUTÓNOMA DE BUENOS AIRES
Buenos Aires (Provincia)BUENOS AIRES
CatamarcaCATAMARCA
ChacoCHACO
ChubutCHUBUT
CorrientesCORRIENTES
CórdobaCÓRDOBA
Entre RíosENTRE RÍOS
FormosaFORMOSA
JujuyJUJUY
La PampaLA PAMPA
La RiojaLA RIOJA
MendozaMENDOZA
MisionesMISIONES
NeuquénNEUQUÉN
Río NegroRÍO NEGRO
SaltaSALTA
San JuanSAN JUAN
San LuisSAN LUIS
Santa CruzSANTA CRUZ
Santa FeSANTA FE
Santiago del EsteroSANTIAGO DEL ESTERO
Tierra del FuegoTIERRA DEL FUEGO
TucumánTUCUMÁN